Como indicador oficial da inflação no Brasil, o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) assume um papel importante na economia nacional. Para quem investe, as movimentações do índice devem estar presentes na análise de investimentos — especialmente em períodos de alta.
Isso acontece porque as mudanças do IPCA têm o potencial de impactar a performance da sua carteira, principalmente no curto prazo. Porém, também é possível aproveitar o cenário de alta na inflação para acumular recursos e fazer seu patrimônio crescer.
Quer saber mais sobre essas oportunidades? Neste artigo, você entenderá como aproveitar o IPCA em alta para ampliar o seu patrimônio.
Aproveite a leitura!
O que é a inflação?
A inflação é o aumento generalizado e contínuo nos preços de produtos, bens e serviços de um país. Como consequência, ela gera uma diminuição no poder de compra.
Entretanto, apesar de muitas vezes ser tratada como um elemento ruim para a economia, a inflação tem aspectos positivos. Quando ela está sob controle, ela pode indicar que a atividade comercial do país está em um período de aquecimento.
Porém, além do conceito de inflação, vale a pena conhecer outros dois termos: desinflação e deflação. A desinflação ocorre quando o ritmo de aumento dos preços cai. Ou seja, ainda há elevação, mas em patamares menores que os registrados anteriormente.
Por sua vez, a deflação é o momento em que há a queda contínua de preços de produtos, bens e serviços. Embora ela pareça ser vantajosa em um primeiro momento, seus impactos negativos podem ser severos, como a recessão.
O que é e como funciona o IPCA?
Agora que você conferiu o que é a inflação, é momento de conhecer o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo. Como você viu, o IPCA é o indicador oficial da inflação no Brasil. Ele é calculado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE).
O órgão monitora diariamente uma cesta de produtos, bens e serviços nos segmentos de:
- transporte;
- alimentação e bebida;
- habitação;
- saúde e cuidados pessoais;
- despesas pessoais;
- educação;
- comunicação;
- vestuário;
- artigos de residência.
Cada área tem um peso diferente na base de cálculo, mudando conforme o cenário econômico. Além disso, o acompanhamento é feito nas principais metrópoles de todas as regiões do Brasil, com foco em famílias de diferentes faixas salariais.
A publicação do IPCA é mensal e suas variações impactam toda a atividade econômica. O Banco Central (Bacen), por exemplo, utiliza o indicador para analisar se eleva, mantém ou reduz a taxa Selic — taxa básica de juros da economia.
Quais os impactos da inflação sobre os investimentos?
Chegando até aqui, você já entendeu o que é a inflação e o IPCA. Agora, é preciso saber como eles podem impactar os seus investimentos — especialmente durante os períodos de alta.
Para compreender melhor, lembre-se de que o IPCA é usado para determinar qual será a taxa Selic. Logo, é natural que a taxa básica passe por um ciclo de elevações quando a inflação do país está registrando sucessivas altas.
Isso acontece porque o aumento da Selic diminui a atividade econômica pelo encarecimento de linhas de crédito. O objetivo é que o cenário leve à redução no consumo e no ritmo dos aumentos de preço.
Somando-se aos impactos no cotidiano da população, a inflação gera reflexos nos investimentos. Na renda variável, por exemplo, os cenários da alta do IPCA aliados ao aumento nas taxas de juros podem afetar a performance de empresas na bolsa de valores.
Já na renda fixa, os impactos costumam ser mais diretos. Muitos títulos da classe usam o IPCA ou a Selic como indexador de rentabilidade. Logo, os rendimentos das aplicações serão afetados em períodos de alta ou baixa dos indicadores.
Ademais, é fundamental destacar que você deve considerar a inflação durante a análise dos seus resultados. Se os retornos de determinado período ficarem abaixo da inflação, significa que sua rentabilidade real foi negativa, por não gerar aumento no poder de compra.
Inclusive, quando há um cenário de queda da inflação, os prefixados podem ficar mais atrativos. Isso porque, com a queda da inflação, a rentabilidade real que eles proporcionam tende a ficar maior.
Como aproveitar o IPCA em alta para fazer seu patrimônio crescer?
Como você compreendeu, a inflação afeta o seu cotidiano e os seus investimentos. Entretanto, os reflexos não serão sempre negativos, já que é possível aproveitar o cenário para fazer seu patrimônio crescer.
Primeiramente, vale a pena analisar os títulos de renda fixa indexados pelo IPCA. Essas aplicações contam com rentabilidade híbrida e, por isso, remuneram os investidores conforme as mudanças do indicador de inflação mais uma porcentagem prefixada.
Dessa maneira, os títulos podem ser uma alternativa para garantir rentabilidade real positiva para sua carteira no vencimento. Há, por exemplo, o Tesouro IPCA e outros títulos privados com essas características — como certificados de depósito bancário (CDBs) e letras de crédito imobiliário (LCIs).
Ainda, o foco no longo prazo pode ser interessante para seu patrimônio. Como os impactos da inflação são mais intensos no curto prazo, a prática pode ser vantajosa para equilibrar riscos do portfólio — e permitir que você aproveite o efeito dos juros compostos.
Em contraponto, os períodos de baixa da inflação podem tornar os títulos prefixados mais atrativos. Isso porque a rentabilidade deles é fixa se as aplicações forem levadas ao vencimento. Logo, eles podem proporcionar retornos mais altos em cenário de baixa no IPCA e, consequentemente, nos juros.
Como ter ajuda para ampliar seu patrimônio?
Você já compreendeu que as mudanças do IPCA geram oportunidades para fazer seu patrimônio crescer. Em vista disso, pode ser interessante contar com o suporte de uma consultoria de investimentos para conduzir melhores movimentações diante desse cenário.
Na Meu Patrimônio, trabalhamos com a metodologia de goal-based investment. Ou seja, sua carteira de investimento é personalizada de acordo com seus objetivos. Desse modo, há como fazer seu patrimônio trabalhar para suas metas, independentemente do contexto econômico.
Além disso, você pode contar com o suporte de um planejador financeiro pessoal para a gestão das suas finanças e seus investimentos. Assim, será possível ter um controle melhor sobre o dinheiro e se aproximar da realização dos seus sonhos.
Neste artigo, você entendeu o que é a inflação e como aproveitar o cenário do IPCA para ampliar seu patrimônio. Desse modo, você poderá buscar resultados melhores com suas alocações e fazer investimentos inteligentes para alcançar seus objetivos, mesmo com as altas do indicador.
Quer atingir os seus sonhos no mercado financeiro? Entre em contato conosco da Meu Patrimônio e conte com nosso apoio!
