Glossário
Financeiro
A
Ação Nominativa
Ação nominativa é registrada em nome específico de um acionista, garantindo direitos. Mais segura, porém menos líquida devido aos processos de transferência.
Ação Preferencial
Ações Preferenciais (PN) conferem prioridade em dividendos e liquidação. Podem não ter direito a voto, mas oferecem segurança e renda passiva.
B
BDR
Os Brazilian Depositary Receipts (BDRs) são uma porta de entrada atraente para investidores brasileiros buscarem oportunidades em ativos internacionais sem a necessidade de sair do país.
C
Chinese Wall
Medidas que separam informações sensíveis em instituições financeiras, evitando conflitos de interesse e garantindo transparência.
CAGR
O CAGR, ou Taxa de Crescimento Anual Composta, é um índice importante para entender o desempenho de suas aplicações financeiras ao longo do tempo.
CPA-10
É uma das portas de entrada para profissionais que desejam atuar na área de investimentos no Brasil. Emitida pela ANBIMA, é essencial para quem almeja trabalhar em instituições financeiras oferecendo produtos de investimento.
COPOM
O COPOM, ligado ao Banco Central, define a taxa Selic e orienta a política monetária. Suas decisões impactam a economia e os investimentos.
D
Debêntures
São títulos de dívida emitidos por empresas para captação de recursos, oferecendo diversas opções de investimento.
Debêntures Conversíveis em Ações
São títulos de dívida que oferecem a possibilidade de conversão em ações da empresa emissora
Dedução de IR
Dedução do Imposto de Renda (IR) é uma ferramenta crucial para os contribuintes reduzirem sua carga tributária, permitindo o abatimento de determinadas despesas legais e dedutíveis na declaração de imposto.
Discount Rate
O Discount Rate, ou taxa de desconto, é uma métrica usada para avaliar a viabilidade financeira de projetos e investimentos, levando em consideração o valor do dinheiro ao longo do tempo.
E
EBITDA
O EBITDA, ou “Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização”, é um indicador financeiro fundamental utilizado por investidores e analistas para avaliar o desempenho operacional de uma empresa.
Equity
Equity é um conceito versátil que abrange diferentes significados dependendo do contexto em que é aplicado. Em geral, refere-se ao patrimônio líquido de uma empresa ou à participação societária em um negócio.
ETF
Os ETFs, ou Exchange-Traded Funds, são fundos de investimento que estão ganhando cada vez mais espaço no mercado financeiro.
Excedente Financeiro
Remuneração adicional obtida pelos gestores de fundos de investimento em previdência privada.
Exigibilidades
As exigibilidades são aspectos fundamentais no cenário financeiro tanto de empresas quanto de indivíduos.
F
Fundo Exclusivo
Os Fundos Exclusivos são veículos de investimento destinados a atender às necessidades e objetivos financeiros de um único cotista, seja ele um investidor individual ou institucional. Nesse modelo, todo o patrimônio do fundo está concentrado em apenas um investidor.
Fundo Imobiliário
Os Fundos Imobiliários, ou FIIs, são como condomínios de investidores que aplicam seus recursos em conjunto no mercado imobiliário. O dinheiro é usado na aquisição ou construção de imóveis, que são posteriormente locados ou arrendados.
Fundo de Renda Variável
Os Fundos de Renda Variável são uma categoria de investimento que oferece oportunidades de alto potencial de retorno, mas também envolve maior risco em comparação com títulos de renda fixa. Podem ser compostos por ações, ETFs etc
Fundo Offshore
Os fundos offshore são veículos de investimento com sede formal no exterior, embora sejam geridos por profissionais nacionais. Esses fundos permitem que os investidores alocam recursos em ativos estrangeiros,
G
Ganho líquido
Ganho líquido é um indicador financeiro fundamental que reflete o lucro final obtido após a dedução de todos os custos, despesas, impostos e juros de uma transação ou atividade.
Grupo de Consórcio
O Grupo de Consórcio é uma alternativa cada vez mais popular para aqueles que desejam adquirir bens ou serviços de forma planejada e sem os encargos dos tradicionais financiamentos.
I
Ibovespa
O Ibovespa é o principal indicador de desempenho das ações negociadas na B3.
IFIX
O IFIX é um indicador crucial no universo dos investimentos em fundos imobiliários (FIIs), fornecendo uma visão abrangente do desempenho médio desses ativos na B3
IHFA
O IHFA, sigla para Índice de Hedge Funds Anbima, foi desenvolvido pela Anbima e tem como propósito oferecer uma visão abrangente do desempenho médio dos hedge funds no país.
IMAB
O IMAB, Índice de Mercado Anbima, representa uma carteira de títulos públicos indexados à inflação, sendo utilizado como referência para diversos fundos de investimento em renda fixa.
Índice Beta
O índice beta de ações é uma métrica fundamental para investidores que desejam compreender a volatilidade de um ativo em relação ao mercado.
Índice de Sharpe
O índice de Sharpe é uma ferramenta essencial para investidores que buscam avaliar o desempenho ajustado ao risco de seus portfólios.
IPCA
O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) é uma ferramenta fundamental na economia brasileira, sendo um dos principais indicadores de inflação do país.
IRFM
O Índice de Renda Fixa do Mercado (IRFM) é um indicador que acompanha o desempenho de uma carteira teórica de títulos de renda fixa negociados no mercado brasileiro. Permite que investidores obtenham uma visão macroeconômica do comportamento desse segmento.
J
Juro Legal
É uma taxa de juros estabelecida por lei ou regulamento governamental. Esta taxa é aplicada em diferentes cenários, como em atrasos de pagamento, indenizações judiciais e em contratos específicos.
Juro Nominal
O juro nominal é a taxa de juros explicitamente declarada em contratos financeiros, como empréstimos e aplicações. Representa o lucro aparente de um investidor em um determinado período de tempo.
Juro Rotativo
O juro rotativo é uma modalidade de cobrança de juros aplicada pelos emissores de cartão de crédito quando o cliente não paga o valor total da fatura até a data de vencimento.
Juros Compostos
Os juros compostos são uma ferramenta poderosa para multiplicar seu patrimônio.
L
LCI
As LCIs são isentas de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que as torna ainda mais atrativas.
LFT
A LFT é um título público emitido pelo Tesouro Nacional, que permite que investidores emprestem dinheiro ao governo brasileiro.
Lote Padrão
O termo “lote padrão” é comumente utilizado no contexto do mercado de ações, referindo-se a uma quantidade específica de ações que são negociadas em uma única transação.
Lucro Retido
O lucro retido é uma parcela dos lucros líquidos de uma empresa que não é distribuída aos acionistas como dividendos, mas sim reinvestida na própria empresa.
LTN
As Letras do Tesouro Nacional (LTN), também conhecidas como Tesouro Prefixado, são títulos públicos de renda fixa emitidos pelo governo brasileiro.
N
NTN-B
As NTN-Bs ou Notas do Tesouro Nacional Série B, representam títulos públicos brasileiros emitidos pelo Tesouro Nacional. Elas integram a categoria de renda fixa, e o rendimento está vinculado ao IPCA.
NTN-C
Títulos emitidos pelo Tesouro Nacional, conhecidos por oferecerem um rendimento vinculado ao IGP-M (Índice Geral de Preços do Mercado), acrescido de uma taxa de juros prefixada.
NTN-D
As NTN-D (Notas do Tesouro Nacional Série D) são uma categoria de títulos públicos brasileiros oferecidos pelo Tesouro Nacional. Sua remuneração está vinculada à variação da cotação do dólar norte-americano em relação ao real brasileiro.
NTN-H
As NTN-H são indexadas à Taxa Referencial (TR), que é uma taxa de juros criada na década de 90 para controlar a inflação.
O
Oferta Pública
Uma Oferta Pública representa uma transição significativa para uma empresa privada que busca capitalizar seus projetos e expandir sua presença no mercado.
Operação de Câmbio
Operação de câmbio é o processo pelo qual ocorre a troca de uma moeda por outra, geralmente de origem estrangeira.
Ordem Casada
Execução simultânea de ordens de compra e venda de ativos financeiros. Essa abordagem é utilizada para diversos propósitos, desde proteção contra riscos até otimização de ganhos.
P
Perfil de Risco
O perfil de risco é uma avaliação que determina a disposição de um investidor para assumir riscos em seus investimentos. Baseia-se em fatores como tolerância ao risco, horizonte temporal, objetivos financeiros e situação financeira.
PGBL
O PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) é uma modalidade de previdência complementar no Brasil. Favorece benefícios fiscais significativos para indivíduos que fazem a declaração completa do imposto de renda.
Previdência Privada Aberta
A Previdência Privada Aberta funciona como uma alternativa de poupança de longo prazo, voltada principalmente para a aposentadoria. É gerida por instituições financeiras e seguradoras,
Previdência Privada Fechada
É uma modalidade de investimento de longo prazo destinada a oferecer benefícios previdenciários. Diferentemente da Previdência Privada Aberta, a fechada é restrita a um grupo específico de pessoas
PTAX
Utilizado para representar a taxa de câmbio média ponderada pelo volume de negociações realizadas no mercado interbancário em dólar. Esta taxa é calculada diariamente pelo Banco Central do Brasil.
S
S&P 500
O S&P 500, ou Standard & Poor’s 500, é um índice de mercado ponderado pelo valor de mercado que consiste em 500 das maiores empresas publicamente negociadas nos EUA.
SELIC
O SELIC, ou Sistema Especial de Liquidação e Custódia, é uma plataforma operada pelo Banco Central do Brasil que facilita a liquidação e custódia de títulos públicos federais e outras operações financeiras no país.
T
Tag Along
O Tag Along é um direito legal concedido aos acionistas ordinários (ON) minoritários, assegurando que eles possam vender suas ações pelo menos pelo mesmo preço pago pelo bloco de controle, caso ocorra uma mudança de controle da empresa.
Taxa de Performance
Em gestão de fundos de investimento, a taxa de performance é cobrada pelos gestores quando superam um benchmark predefinido, incentivando o alcance de retornos superiores.
Taxa DI
A Taxa DI, ou Taxa de Depósito Interfinanceiro, reflete as condições de empréstimo entre os bancos no mercado interbancário, sendo determinada pelas operações de empréstimo de um dia entre as instituições financeiras.
Taxa Selic
Taxa básica de juros da economia brasileira, o que significa que ela serve como referência para diversas outras taxas de juros praticadas no país. Controlada pelo Banco Central, a Selic é utilizada como um dos principais instrumentos de política monetária para controlar a inflação.
Taxa de Administração
Serve para cobrir os custos de gestão e operação do fundo, incluindo salários de gestores, auditorias, relatórios financeiros e outros serviços essenciais para o funcionamento eficiente do investimento.
Taxa Referencial
A Taxa Referencial é uma taxa de juros calculada pelo Banco Central do Brasil e serve como base para determinar a rentabilidade de investimentos como a poupança e a correção de financiamentos imobiliários.
U
Underwriting
Processo onde empresas buscam captar investimentos por meio de intermediários, conhecidos como underwriters ou subscritoras.
V
VGBL
O VGBL, ou Vida Gerador de Benefício Livre, é um tipo de previdência privada que tem como principal função atuar como uma forma de acumulação de recursos.