Stock picking: saiba o que é e como essa estratégia funciona!

No mercado de investimentos, não existe apenas um caminho ou abordagem para atingir resultados positivos. Há diversas estratégias que um investidor pode adotar em suas movimentações — e entre elas está o stock picking.

Essa é uma técnica que pode ser oportuna para investidores que desejam explorar as possibilidades disponíveis na bolsa de valores, especialmente com ações. Inclusive, essa modalidade pode proporcionar vantagens diversas, como chances de ganhos acima de benchmarks do mercado. 

Tem interesse em saber mais sobre essa estratégia? Neste artigo, você conhecerá o stock picking, como a abordagem funciona e quais são as vantagens dela para seu planejamento.

Confira!

O que é stock picking? 

O stock picking é uma estratégia de investimento que se concentra na seleção individual de ações para compor uma carteira. Em tradução livre para o português, o termo significa “seleção de ações”.

Em vez de investir em um fundo de investimento para acompanhar um índice do mercado da bolsa brasileira, a B3, por exemplo, o investidor procura ações de qualidade e com preço atrativo, com potencial de oferecer alto retorno. 

Desse modo, o stock picking demanda uma gestão ativa do portfólio e o acompanhamento constante do mercado.

Para entender melhor, vale ressaltar que há centenas de empresas de capital aberto listadas na B3. Quando se amplia a visão para mercados mais desenvolvidos, como o norte-americano, o número atinge a casa dos milhares. 

Porém, é comum que os índices do mercado tenham uma carteira teórica restrita. O Ibovespa, que é o principal índice da B3, normalmente mede o desempenho de cerca de 90 companhias — selecionadas, em especial, de acordo com sua liquidez.

Logo, há centenas de empresas fora de indicadores, mas que podem apresentar potencial interessante. A estratégia de stock picking envolve essa análise mais minuciosa das diferentes oportunidades do mercado.

Como essa estratégia funciona? 

Agora que você entendeu o que é o stock picking, é preciso saber como essa estratégia funciona. A seguir, veja quais são as bases dela!

Análise de características da empresa

O primeiro aspecto referente ao funcionamento do stock picking é a análise aprofundada da empresa. O processo é essencial para identificar quais companhias têm mais potencial de crescimento, lucratividade e valorização de suas ações ao longo do tempo.

A análise propõe examinar os relatórios financeiros mais recentes de cada empresa, como balanços patrimoniais, demonstrações de resultados e fluxos de caixa. A partir dos números, será possível ter uma visão mais clara sobre o momento da companhia, identificando oportunidades e riscos.

Ademais, por meio dessa análise, o stock picking permite avaliar as perspectivas de crescimento da empresa. Isso inclui analisar a competitividade do setor em que ela atua, compará-la com concorrentes e conferir suas estratégias de expansão, por exemplo.

Avaliação do preço da ação

O preço do ativo é outro elemento essencial no funcionamento do stock picking. Durante a análise das características e dos números da empresa, os investidores podem identificar o valor intrínseco do ativo.

A ideia é identificar qual seria a cotação adequada para os papéis na bolsa de valores com base nos resultados da companhia. Entretanto, o preço de negociação envolve outros elementos, como o interesse do mercado. 

Portanto, ao considerar o preço da ação, os investidores procuram identificar empresas negociadas a uma cotação inferior ao seu verdadeiro valor intrínseco. Como existe a margem para valorização, devido aos fundamentos da companhia, eles poderão lucrar com uma venda futura.

Quais são as vantagens dessa estratégia?

O stock picking é uma estratégia que pode trazer diversas vantagens para seus investimentos no mercado financeiro. Um dos maiores benefícios é ter a possibilidade de superar benchmarks da bolsa, como o próprio Ibovespa.

Isso é viável porque, ao selecionar cuidadosamente empresas com fundamentos sólidos e perspectivas de crescimento, os investidores podem encontrar oportunidades de valorização mais significativas. 

Também há outras vantagens para considerar, como:

• personalização: o stock picking oferece flexibilidade para os investidores escolherem empresas alinhadas com seus interesses, objetivos e valores pessoais. Isso permite personalizar a carteira e ter mais autonomia no portfólio;
• diversificação: em vez de investir para acompanhar um índice geral, os investidores podem escolher cuidadosamente as empresas em diferentes setores que consideram mais promissoras, reduzindo o risco de concentração em um único segmento;
• antecipação de tendências: a estratégia pode ajudar a investir em empresas inovadoras que estão na vanguarda de novas tecnologias e tendências de mercado, por exemplo. Também há como procurar companhias com uma vantagem competitiva relevante em seu setor;
• desenvolvimento pessoal: o stock picking pode ser uma jornada de aprendizado contínuo para os investidores. A partir da análise de empresas, eles podem entender melhor o mercado e tomar decisões cada vez mais estratégicas e embasadas.

Somando-se a esses pontos, o stock picking permite ter mais controle sobre o portfólio. Os investidores podem comprar e vender ações conforme desejarem, ajustar a alocação da carteira e reagir rapidamente a mudanças nas condições do mercado.

Como fazer stock picking?

Como você viu, o stock picking é uma abordagem com pontos positivos. Mas, antes de adotá-la, você precisa avaliar certos aspectos, como sua tolerância ao risco e seus objetivos financeiros. 

Como a estratégia demanda acompanhamento regular e análises profundas, ela pode ser mais adequada para investidores mais experientes. Além disso, as ações são ativos que integram a renda variável, sendo importante ter abertura ao risco antes de explorar o mercado. 

Sabendo desses pontos, você pode fazer stock picking listando setores que considera estratégicos e com bom potencial. Com base nas áreas escolhidas, crie uma lista de empresas que operam nela e faça a análise fundamentalista das companhias.

Na sequência, compare o preço atual das ações de cada empresa com o valor intrínseco que você atribui a elas com base na análise. É assim que você identifica se a cotação está atrativa ou não para o investimento no momento.

Além do valor intrínseco, vale a pena determinar um preço de saída. Você pode entender esse conceito como a meta de cotação para o ativo. Caso a ação alcance o preço, será possível encerrar sua posição e recolher os lucros. 

Para ter a chance de alcançar resultados melhores, pode ser vantajoso contar com o apoio de uma consultoria de investimentos. Ela pode fornecer orientações estratégicas com base no seu perfil, facilitando o seu entendimento do mercado e sua tomada de decisão.

O stock picking é uma abordagem que pode ser interessante para investidores em busca de mais controle sobre sua carteira e resultados mais altos. Considerando o funcionamento dela, você pode analisar se essa alternativa é adequada para você e passar a adotá-la na sua rotina, se fizer sentido.

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